商业银行

性质与职能

商业银行是以利润最大化为目标、以经营金融资产和负债为对象、具有综合性多功能特点的金融企业（金融企业）。理解三个方面：具企业基本特征（自有资本、独立经营、自负盈亏、照章纳税）；经营对象特殊——归集到根本是货币资金，活动于信用领域；业务经营具综合性、多功能特色，号称金融百货公司。

四大职能：

银行吸收存款后可发放贷款，贷款放出后又转化为存款（借款人通过转账结算把款项支付给他人，进入对方银行账户），存款增加又可再放贷……如此循环，最终存款总额数倍于最初的原始存款。

两个前提条件：实行部分准备金制度；至少一部分支付采用转账结算。

简单模型（假定央行与商行分设、活期法定准备金率 r_d = 20%、公众不保留现金、银行不持有超额准备）：客户 A 存入 1 万元，甲银行缴 2000 准备金、放贷 8000；贷款经转账进入乙银行，乙缴 1600、放贷 6400；以此类推。无穷级数收敛，存款总额：

ΔD = ΔB × (1/r_d)，即存款乘数 d = 1/r_d（法定准备金率的倒数）。r_d = 20% 时乘数为 5，1 万元原始存款扩张为 5 万元；法定准备金总额的增加等于最初原始存款的增加——创造过程相当于原始存款全部转变为法定准备金。

扩展模型：引入现金漏损率 k（公众提取现金的比例）、超额准备金率 e、定期存款（相对活期存款倍数 t，定期法定准备金率 r_t，一般低于活期）：

d = 1/(r_d + k + e + t·r_t)

四个因素共同影响商业银行信用创造能力。货币供应量（货币 = 现金 + 存款）：M1 货币乘数 = (1+k)/(r_d + t·r_t + e + k)，M2 货币乘数 = (1+k+t)/(r_d + t·r_t + e + k)。

银行业市场失灵问题严重（信息不对称、外部性），各国普遍颁布专门的银行法严格管理。六大管理措施：

开业的规定（市场准入）：新设银行须经严格审核，我国实行"先证后照"。审核重点：最低资本（全国性商业银行 10 亿元以上、城商行 1 亿元以上、农商行 5000 万元以上，须为实缴货币资本）、业务范围、人员资格。
资本充足度：资本充足率 = 资本 ÷ 风险加权资产总额，国际与我国均要求 8% 以上。达不到则增资（分子）或收缩业务（分母）。
资产流动性：流动性比例 ≥ 25%（一个月内可变现资产 ÷ 一个月内到期负债）、流动性覆盖率 ≥ 100%、净稳定资金比例 ≥ 100%、流动性匹配率 ≥ 100%。
业务活动范围：分混业经营与分业经营两种模式。我国《商业银行法》确立分业经营，商业银行不得从事信托投资和证券经营，不得向非银行金融机构和企业投资。
贷款限制：贷款不能过于集中。我国：对同一借款人贷款余额 ÷ 资本 ≤ 10%，同一集团客户 ≤ 15%，所有关联方 ≤ 50%。
存款保险制度：银行向存款保险公司投保并支付保费。美国 1933 年最先建立（FDIC），最高保险额 25 万美元；我国 2015 年 5 月 1 日起施行，最高偿付限额 50 万元。设上限而非全额保险，意在抑制道德风险——全额保险下存款人不加思索地选银行，差的银行也能吸存；设上限后市场机制迫使银行提升风险管控。

四块业务：

三性经营原则：坚持安全性、流动性、盈利性的相互协调统一。三性各有理想又相互矛盾——过度追求安全损害盈利，追求高盈利须冒风险，保持高流动性则利率低、盈利上不去。绝对最佳方案不存在，协调三性是银行经营管理中的首要问题。落实依靠资产负债综合管理（ALM）。

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