金融工具：债务工具

债务工具的分类由业务模式与合同现金流特征决定：业务模式为收取合同现金流并持有至到期，按摊余成本计量（债权投资）；既收取合同现金流又出售，按公允价值计量且变动计入其他综合收益（FVOCI，其他债权投资）；其他业务模式按公允价值计量且变动计入当期损益（FVTPL，交易性金融资产）。

会计分类与金融学分类不同。同一只债券，收息持有到期记为债权投资，打算随时出售记为其他债权投资，短线交易记为交易性金融资产。

债权投资的初始计量

债权投资（debt investment）：业务模式为在特定日期收取合同现金流（本金与利息）的债券投资，典型如国债、公司债券。

初始确认金额 = 公允价值（买价）+ 相关交易费用 − 可抵扣增值税进项税额。折价与溢价成因是比较票面利率与实际利率：票面利率高于实际利率则溢价购买，低于则折价补偿。折价与溢价全部计入利息调整明细科目。

账户设置：债权投资下设面值、利息调整、应计利息三个明细，应收利息单列。子弹债券按付息方式分分期付息到期还本（PIP）与单利计息到期一次还本付息（MIP）。

实际利率：将未来现金流折现为摊余成本的利率，又名市场利率、到期收益率（YTM）、折现率、必要报酬率。价格与收益率互为镜像，已知市场价可反推实际利率，Excel 可用单变量求解。

摊销表每列公式：票息 = 面值 × 票面利率；投资收益 = 期初摊余成本 × 实际利率；利息调整摊销额 = 投资收益 − 票息（溢价时方向相反）；摊余成本 = 期初摊余成本 + 摊销额（PIP 减已收票息，MIP 不减）。

摊销方向：折价债券摊余成本逐期递增至面值，溢价债券逐期递减至面值；MIP 逐期递增至面值加应计利息。到期前债券价值就是到期收回额，摊余成本必须收敛于到期现金流。

每期分录：PIP 折价借应收利息、债权投资——利息调整，贷投资收益；PIP 溢价借应收利息，贷投资收益、债权投资——利息调整；MIP 借债权投资——应计利息、——利息调整，贷投资收益。

债券存续期内因提前赎回、合同修改导致预期现金流变化但不终止确认时，以原实际利率折现修订后的现金流得到新摊余成本，与调整前账面价值的差额调整利息调整并直接计入当期损益。

到期处理：MIP 借银行存款（面值 + 全部应计利息），贷债权投资——面值、——应计利息；PIP 收回面值，票息另作应收利息收款分录。

预期信用损失（expected credit losses）：合同约定现金流与预期现金流之间的差额按初始实际利率折现的现值，以违约概率为权重的加权平均。每个资产负债表日检查账面价值，有客观证据表明信用风险显著上升时计提减值，即使仅延迟付款也须确认。

科目：借信用减值损失，贷信用减值准备。减值有客观证据消除时可转回，转回后账面价值不得超过未计提减值情形下按原实际利率摊销的摊余成本。减值后投资收益改用减值后账面价值 × 原实际利率计算。

金融资产信用减值损失可以转回，与固定资产、无形资产、长期股权投资等长期资产减值不可转回不同。

其他债权投资（other debt investment）：与债权投资为同一类证券，业务模式为既收取合同现金流又可能出售。要求现金流满足 SPPI（仅为本金与利息的支付），存在活跃二级市场、公允价值可取得时，以公允价值计量且变动计入其他综合收益。

后续计量有两条线：摊余成本线完全等同债权投资的实际利率法（收益 = 期初摊余成本 × 实际利率）；公允价值线把期末公允价值与摊余成本的差额计入其他综合收益，每期分录用本期变动额 = 本期累计变动 − 上期累计变动，累计变动 = 公允价值 − 当期摊余成本。

减值：借信用减值损失，贷其他综合收益——信用减值准备。减值不减金融资产在资产负债表上的列报金额（仍按公允价值列示），只在利润表与其他综合收益中体现；价值回升时转回。

处置：售价与账面价值的差额计入投资收益，累计 OCI 转入投资收益（重分类回损益）。这与权益工具 FVTOCI 处置时 OCI 转入留存收益根本不同——债务工具的其他综合收益是临时过渡，处置时实现进损益。

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